מדוע הריבית במשכנתאות עולה או יורדת? הסברים היסטוריים

ריבית המשכנתאות היא אחד הגורמים המרכזיים שמשפיעים על עלות ההלוואות לרכישת דירה בישראל. אך מדוע היא משתנה? איך ההיסטוריה משפיעה על המדיניות הכלכלית של היום? במאמר זה נעמיק בגורמים שמשפיעים על ריבית המשכנתאות, ההיסטוריה של שינויי הריבית בישראל, והצפי לעתיד.

הגורם המרכזי: ריבית בנק ישראל

ריבית בנק ישראל היא הכלי המרכזי של הבנק המרכזי לניהול המדיניות המוניטרית במשק. שינויים בריבית זו משפיעים ישירות על ריבית המשכנתאות:

• העלאת ריבית: כאשר בנק ישראל מעלה את הריבית, עלות האשראי במשק עולה, ובעקבות זאת גם ריבית המשכנתאות מתייקרת.

• הורדת ריבית: כאשר בנק ישראל מוריד את הריבית, עלות האשראי פוחתת, וריבית המשכנתאות יורדת בהתאם.

• 
  

רקע היסטורי – שינויים בריבית לאורך השנים

2018-2022: תקופה של יציבות

מנובמבר 2018 ועד אפריל 2022, ריבית בנק ישראל נותרה ברמה של 0.1%, ללא שינוי. תקופה זו התאפיינה ביציבות כלכלית יחסית, ללא צורך בהתערבות אגרסיבית במדיניות הריבית.

2022-2023: עליית הריבית בעקבות האינפלציה

מאפריל 2022, בנק ישראל החל בהעלאות ריבית תכופות על מנת לרסן את האינפלציה. בתוך פחות משנתיים הריבית עלתה עד לרמה של 4.75% בנובמבר 2023.

2024-2025: ירידה זהירה בריבית

בינואר 2024, הריבית ירדה לראשונה לאחר תקופה ממושכת, והתייצבה על 4.5%. נכון לינואר 2025, הריבית נותרה יציבה, אך תחזיות מצביעות על אפשרות להורדות נוספות בהמשך השנה.

נתונים היסטוריים – 30 שנים אחורה

גרף היסטורי של ריבית בנק ישראל

הוספת גרף המציג את השינויים בריבית הפריים וריבית בנק ישראל משנת 1995 ועד היום יכולה לספק תמונה רחבה על המגמות לאורך השנים. ניתן למצוא נתונים היסטוריים בטבלת ריבית הפריים (moti.org.il).

ניתוח מגמות מרכזיות

• דפוסים בריבית במהלך משברים כלכליים.

• נקודות השיא והשפל של הריבית והשפעתן על משכנתאות.

• השפעת אינפלציה ושינויי מדיניות כלכלית על ריבית המשכנתאות.

השוואה בינלאומית

כיצד שינויים בריבית המשכנתאות בישראל משתווים למגמות במדינות אחרות, במיוחד בתקופות של משברים כלכליים גלובליים.

סיבות מרכזיות לשינויי ריבית

1. מאבק באינפלציה – כאשר המחירים במשק עולים במהירות גבוהה מהיעד שקבעה הממשלה (1%-3%), בנק ישראל מעלה את הריבית כדי להאט את קצב ההוצאה ולהוריד את האינפלציה.

2. אירועים כלכליים משמעותיים – משברים כלכליים, מלחמות (כגון "חרבות ברזל" באוקטובר 2023), או אירועים גלובליים משפיעים על החלטות הריבית.

3. מצב שוק הדיור – עליית מחירי הדיור או ירידתם משפיעים על קביעת הריבית, שכן הבנק המרכזי רוצה למנוע בועות נדל"ן.

4. 
   

השפעות על נוטלי משכנתאות

• עלייה בתשלומי המשכנתא: העלאת ריבית גורמת לייקור ההחזר החודשי על משכנתאות בריבית משתנה, מה שמכביד על משקי הבית.

• השפעה דיפרנציאלית: משכנתאות בריבית קבועה לא מושפעות מידית מהעלאות ריבית, אך משכנתאות בריבית משתנה יכולות להתייקר באופן משמעותי.

• 
  

צפי עתידי לריבית המשכנתאות

על פי תחזיות בנק ישראל, הריבית עשויה לרדת בהמשך 2025 אם האינפלציה תמשיך להתייצב. נגיד בנק ישראל ציין כי ייתכן שיופחתו 1-2 נקודות אחוז במהלך המחצית השנייה של השנה. עם זאת, המצב הכלכלי והגיאופוליטי בישראל ובעולם עשוי להשפיע על התחזיות.

מסקנות

שינויי ריבית המשכנתאות הם תוצאה של מדיניות מוניטרית מורכבת, אשר נועדה לאזן בין יציבות מחירים, מצב הכלכלה הכללית, ושוק הדיור. הבנה של הגורמים המשפיעים על הריבית יכולה לסייע לציבור לקבל החלטות חכמות יותר בנוגע למשכנתאות.

זקוקים לייעוץ מקצועי בנושא משכנתאות? חברת בטרייט משכנתאות כאן בשבילכם! לחצו כאן למידע נוסף