קרן שווה בשפה פשוטה

נכנסתם פעם לבנק לפגישה על משכנתא והרגשתם שמדברים איתכם סינית? "לוח סילוקין", "קרן שווה", "שפיצר"… המונחים האלה יכולים להישמע מאיימים ומבלבלים. החדשות הטובות הן שאתם ממש לא לבד, והאמת היא שמאחורי כל מונח מסתתר היגיון פשוט. אני אבנר גולני, והמטרה שלי היא לתרגם לכם את ה"בנקאית" לשפה פשוטה וברורה, כדי שתרגישו בטוחים לקבל את ההחלטה הנכונה ביותר עבורכם.

מה זה "לוח סילוקין"?

במילים הכי פשוטות, לוח סילוקין הוא "מפת הדרכים" של החזר המשכנתא שלכם. זו טבלה שמראה לכם בדיוק כמה כסף תשלמו לבנק בכל חודש, ולאורך כל חיי ההלוואה, עד שהחוב יגיע לאפס. הטבלה מפרטת איך כל תשלום מתחלק בין שני המרכיבים המרכזיים של ההלוואה.

דוגמה: תחשבו שקניתם רהיט יקר בתשלומים. המוכר נותן לכם דף שמפרט בדיוק כמה תשלמו בכל חודש, למשך כמה חודשים, עד שתסיימו לשלם על הרהיט. לוח הסילוקין הוא בדיוק זה, רק עבור המשכנתא שלכם. הוא נותן לכם שקיפות מלאה על מסלול ההחזר.

בשורה התחתונה: זהו המסמך שמגדיר את כללי המשחק של החזר ההלוואה שלכם מהתחלה ועד הסוף.

מה זה "קרן" ו"ריבית"?

כל תשלום חודשי שלכם מורכב משני חלקים: קרן וריבית.

• קרן (Principal): זהו סכום הכסף המקורי שלוויתם מהבנק. כל שקל שאתם משלמים על חשבון הקרן מקטין את החוב שלכם.
• ריבית (Interest): זו העלות שאתם משלמים לבנק על הזכות להשתמש בכסף שלו. זהו למעשה הרווח של הבנק מההלוואה.

אנלוגיה: דמיינו ששכרתם רכב לנסיעה ארוכה. ה"קרן"; היא כמו מחיר הרכב עצמו, שאתם מחזירים בתשלומים. ה"ריבית" היא כמו דמי השכירות שאתם משלמים לחברת ההשכרה על השימוש ברכב. המטרה שלכם היא להחזיר את "מחיר הרכב" (הקרן) כמה שיותר מהר, כדי לשלם פחות "דמי שכירות" (ריבית) לאורך זמן.

בשורה התחתונה: הקרן היא החוב שלכם, הריבית היא עלות החוב. המטרה היא להקטין את הקרן כדי לשלם פחות ריבית.

מה זה לוח סילוקין "קרן שווה"?

כאן השם מסגיר הכל: בשיטה הזו, החלק של הקרן שאתם מחזירים בכל חודש הוא שווה וקבוע. לעומת זאת, תשלום הריבית מתחיל גבוה והולך וקטן עם הזמן. התוצאה היא שההחזר החודשי הכולל שלכם מתחיל גבוה, אבל יורד בהדרגה מחודש לחודש.

דוגמה: נניח שלקחתם הלוואה של 1,000,000 ש"ח ל-30 שנה (360 חודשים). בשיטת קרן שווה, תחזירו בכל חודש סכום קבוע מהקרן: 1,000,000 חלקי 360 = כ-2,778 ש"ח. בחודש הראשון, תשלמו ריבית על מיליון שקלים מלאים. בחודש השני, תשלמו ריבית על סכום קצת יותר נמוך (כי כבר החזרתם 2,778 ש"ח), וכך הלאה. לכן, התשלום הכולל יתחיל גבוה (למשל, 5,300 ש"ח) וירד בהדרגה עד לסוף התקופה (למשל, 2,800 ש"ח).

בשורה התחתונה: אתם "נוגסים" בחוב המקורי בקצב מהיר ואחיד, מה שגורם לתשלום החודשי לרדת עם הזמן ולחסכון גדול בריבית הכוללת.

מה זה לוח סילוקין "שפיצר"?

זו השיטה הנפוצה והמוכרת ביותר בישראל. בלוח שפיצר, ההחזר החודשי הכולל שלכם נשאר קבוע לאורך כל חיי ההלוואה (בהנחה שהריבית לא משתנה). מה שמשתנה הוא היחס הפנימי בין הקרן לריבית: בתחילת הדרך, רוב התשלום הולך לריבית ורק מעט לקרן. ככל שהשנים עוברות, המצב מתהפך, ויותר כסף הולך להחזר הקרן.

אנלוגיה: תחשבו על מנוי חודשי קבוע לטלוויזיה בכבלים. אתם משלמים 200 ש"ח כל חודש, לא משנה כמה צפיתם. זהו לוח שפיצר – תשלום קבוע וידוע מראש. בתוך ה-200 ש"ח האלה, החברה מחליטה איך לחלק את הכסף בין "עלות התוכן" (הריבית) לבין "תחזוקת הממיר" (הקרן). בהתחלה, רוב הכסף מכסה את עלות התוכן היקרה, ולקראת סוף המנוי, הוא מכסה בעיקר את עלות הממיר שכבר כמעט שולם.

בשורה התחתונה: שיטה זו מעניקה יציבות וודאות בתקציב החודשי, אך בגלל שהקרן יורדת לאט יותר בהתחלה, בסך הכל תשלמו יותר ריבית מאשר בקרן שווה.

מה זה "הלוואת בלון" או "גרייס"?

אלו שיטות החזר מיוחדות, שנועדו בדרך כלל לתקופות קצרות. בשיטות אלו, אתם לא מחזירים את הקרן באופן שוטף. ב"הלוואת בלון" (או "בוליט"), אתם משלמים רק את הריבית בכל חודש, ובסוף התקופה מחזירים את כל הקרן בתשלום אחד גדול ("בלון"). "גרייס" (חסד) היא תקופה שבה אתם דוחים את תשלומי הקרן (ולפעמים גם הריבית) למועד מאוחר יותר.

דוגמה: אתם בונים בית וצריכים כסף לקבלן, אבל הכסף הגדול שלכם ממכירת הדירה הישנה יגיע רק בעוד שנה. אתם יכולים לקחת הלוואת בלון: במשך שנה תשלמו רק תשלום חודשי נמוך על הריבית, וכשהכסף מהמכירה יגיע, תסגרו את כל הקרן במכה אחת. זהו פתרון גישור מצוין למצבים כאלה.

בשורה התחתונה: אלו כלים פיננסיים לצרכים ספציפיים, המאפשרים תשלומים חודשיים נמוכים מאוד לטווח קצר, אך אינם מקטינים את החוב המקורי עד לתשלום הסופי.

השורה התחתונה של כולנו

כמו שראיתם, ברגע שמפרקים את המונחים הגדולים לחלקים קטנים ומבינים את ההיגיון שמאחוריהם, הם הופכים להרבה פחות מפחידים. הבחירה בין קרן שווה, שפיצר או שילוב של מסלולים שונים היא החלטה אסטרטגית שתשפיע על התקציב המשפחתי שלכם לשנים רבות. אין כאן "נכון" או "לא נכון" – יש רק מה שנכון עבורכם.

התפקיד שלי, כאן ב-Betterate משכנתאות, הוא לא רק להשיג לכם את הריבית הטובה ביותר, אלא קודם כל לעזור לכם להבין את האפשרויות, לתרגם את הז'רגון ולבנות יחד אתכם תוכנית שתתאים בדיוק לחיים שלכם, היום ובעתיד. אל תהססו להתייעץ, לשאול שאלות (גם את אלו שנראות לכם "טיפשיות"), ולקבל החלטה מתוך הבנה וביטחון.

למידע נוסף על בניית תמהיל משכנתא מותאם אישית, אתם מוזמנים לקרוא את המדריך שלנו על בניית תמהיל משכנתא או להשתמש במחשבון המשכנתא שלנו.

אבנר גולני

יועץ משכנתאות בכיר, Betterate משכנתאות

מאמין שמשכנתא חכמה מתחילה בהבנה פשוטה.

שאלות ותשובות נפוצות

אז מה עדיף, קרן שווה או שפיצר?

אין תשובה אחת שמתאימה לכולם. שפיצר מעניק יציבות ומתאים לרוב הלווים. קרן שווה משתלמת יותר בטווח הארוך וחוסכת הרבה כסף בריבית, אבל דורשת יכולת לעמוד בתשלומים גבוהים יותר בהתחלה. ההחלטה תלויה במצבכם הכלכלי, בתכניות לעתיד, ולכן חשוב להתייעץ ולבנות תמהיל אישי.

למה קרן שווה זולה יותר בסך הכל?

הסיבה היא מתמטית פשוטה: בקרן שווה, אתם מחזירים את החוב המקורי (הקרן) בקצב מהיר יותר. מכיוון שהריבית תמיד מחושבת על יתרת החוב שנותרה, הקטנה מהירה יותר של החוב פירושה פחות "בסיס" לחישוב הריבית לאורך זמן. האפקט המצטבר הזה מוביל לחיסכון של עשרות אלפי שקלים.

האם אני חייב להבין את כל המונחים האלה לבד?

ממש לא. חשוב שתהיה לכם הבנה בסיסית כדי להרגיש שליטה בתהליך, אבל אתם לא צריכים להפוך למומחים. תפקידו של יועץ משכנתאות טוב, כמו אבנר גולני, הוא להיות "המתרגם הסבלני" שלכם, לפרוס בפניכם את האפשרויות בשפה ברורה, ולוודא שאתם מקבלים את ההחלטה הנכונה ביותר למשפחה שלכם.

האם כל הבנקים מציעים מסלול בקרן שווה?

לא תמיד. שיטת שפיצר היא ברירת המחדל ברוב הבנקים. מסלולים בקרן שווה פחות נפוצים ולא תמיד זמינים בכל בנק או לכל סוגי הריביות. זהו עוד יתרון בעבודה עם יועץ משכנתאות, שיודע אילו בנקים מציעים את האפשרות ויכול לנהל עבורכם משא ומתן רחב יותר. למידע נוסף על הרפורמות בשוק המשכנתאות, ניתן לקרוא באתר בנק ישראל.