מה זה לוח סילוקין בשפה פשוטה

נכנסתם לבנק כדי לדבר על משכנתא והרגשתם שמדברים איתכם סינית? "לוח שפיצר", "קרן שווה", "גרייס"… המונחים האלה יכולים להישמע מאיימים ומבלבלים. אתם ממש לא לבד. המטרה שלי, כאן ב-Betterate משכנתאות, היא לתרגם לכם את כל הז'רגון הזה לשפה פשוטה וברורה, כדי שתרגישו בטוחים ורגועים בתהליך החשוב בחייכם.

מה זה לוח סילוקין?

ההסבר הפשוט: לוח סילוקין הוא בסך הכל "מפת הדרכים" של המשכנתא שלכם. זוהי טבלה שמראה לכם בדיוק איך אתם הולכים להחזיר לבנק את הכסף שלקחתם, תשלום אחר תשלום, לאורך כל תקופת ההלוואה.^{[1, 2]} הטבלה מפרטת עבור כל חודש כמה מהתשלום שלכם הולך לכיסוי החוב המקורי (ה"קרן") וכמה ממנו הולך לתשלום הריבית (הרווח של הבנק).^[3]

האנלוגיה (תכנון טיול ארוך): דמיינו שאתם מתכננים טיול חוצה ישראל ברכב, והמרחק הכולל הוא 1,000 קילומטר (זהו סכום המשכנתא, ה"קרן"). אתם מחליטים לפרוס את הנסיעה על פני 20 ימים (זוהי תקופת המשכנתא).

• לוח הסילוקין הוא כמו תוכנית הנסיעה המפורטת שלכם.
• בכל יום אתם נוסעים מרחק מסוים (זהו ההחזר החודשי).
• חלק מהנסיעה היומית מקדם אתכם ליעד (זהו החלק שיורד מהקרן).
• חלק אחר מההוצאה היומית הולך על "עלויות דרך" כמו דלק ואגרות (זהו תשלום הריבית).

לוח הסילוקין מראה לכם בכל יום (בכל חודש) כמה קילומטרים התקדמתם בפועל לעבר היעד, וכמה כסף "בזבזתם" על עלויות הדרך.בשורה התחתונה: לוח הסילוקין מראה לכם שחור על גבי לבן איך החוב שלכם יורד עם הזמן, ומוודא שאתם והבנק רואים את אותה התמונה.

סוגי לוחות סילוקין נפוצים: שפיצר מול קרן שווה

אז הבנו מה זה לוח סילוקין, אבל כמו שיש כמה דרכים לנסוע מתל אביב לאילת, יש גם כמה שיטות להחזיר את המשכנתא. שתי השיטות המרכזיות בישראל הן "לוח שפיצר" ו"לוח קרן שווה".^[4] רוב מוחלט של המשכנתאות בישראל משתמש בלוח שפיצר, אבל חשוב להכיר את שתיהן.^[5]

1. לוח שפיצר: ההחזר החודשי הקבוע (בדרך כלל)

ההסבר הפשוט: זוהי שיטת ההחזר הפופולרית ביותר, שבה ההחזר החודשי שלכם נשאר קבוע לאורך חיי ההלוואה (בהנחה שהריבית לא משתנה).^[6] מה שכן משתנה הוא החלוקה הפנימית בתוך התשלום.

האנלוגיה (פרוסת עוגה): דמיינו שההחזר החודשי שלכם הוא פרוסת עוגה קבועה בגודלה. העוגה מורכבת משתי שכבות: שכבת קרן ושכבת ריבית.

• בתחילת הדרך: פרוסת העוגה מורכבת בעיקר משכבת ריבית עבה, ורק שכבה דקיקה של קרן. למשל, בהלוואה ל-30 שנה, כ-70% מהתשלום הראשון הולך לריבית ורק 30% לקרן.^{[7, 8]}
• בסוף הדרך: היחס מתהפך. פרוסת העוגה שלכם (שעדיין באותו גודל) מורכבת עכשיו בעיקר משכבת קרן עבה, ושכבת ריבית דקיקה.

הבנק, באופן טבעי, דואג לגבות את הרווח שלו (הריבית) כמה שיותר מוקדם.^[9]בשורה התחתונה: שפיצר נותן לכם יציבות וודאות עם החזר חודשי קבוע, מה שמקל על תכנון התקציב. החיסרון הוא שהקרן יורדת לאט מאוד בהתחלה, מה שבסך הכל מייקר את ההלוואה.^[10]

2. לוח קרן שווה: ההחזר החודשי היורד

ההסבר הפשוט: בשיטה זו, ההחזר החודשי שלכם מתחיל גבוה והולך ופוחת עם השנים. זה קורה כי בכל חודש אתם מחזירים סכום קבוע מהקרן, והריבית מחושבת כל פעם מחדש על יתרת החוב שהולכת וקטנה.^{[11, 12]}

האנלוגיה (אימון בחדר כושר): דמיינו שאתם צריכים להרים משקולת של 100 ק"ג (הקרן). בשיטת "קרן שווה", אתם מחליטים להוריד 5 ק"ג קבועים מהמשקולת בכל אימון (החזר קבוע על הקרן).

• באימון הראשון: המאמץ גדול מאוד. אתם מרימים את כל המשקל, וה"עמלה" למאמן (הריבית) גבוהה.
• באימון הבא: המשקולת כבר קלה יותר (95 ק"ג), ולכן גם המאמץ וגם ה"עמלה" למאמן יורדים מעט.
• לקראת סוף התקופה: אתם מרימים משקל קליל, והמאמץ (ההחזר החודשי) נמוך משמעותית.

בשורה התחתונה: קרן שווה חוסכת לכם כסף על ריבית בטווח הארוך כי הקרן יורדת מהר יותר. החיסרון הוא שצריך יכולת כלכלית לעמוד בהחזר חודשי גבוה בשנים הראשונות, ולא כל הבנקים מציעים אפשרות זו.^{[13, 14]}

השוואה מספרית פשוטה: שפיצר מול קרן שווה

בואו ניקח דוגמה של הלוואה בסך 500,000 ₪ ל-20 שנה בריבית (תיאורטית) של 5% כדי להמחיש את ההבדל.^[15]

פרמטר	לוח שפיצר	לוח קרן שווה
החזר חודשי ראשון	כ-3,300 ₪	כ-4,167 ₪ (גבוה יותר)
החזר חודשי אחרון	כ-3,300 ₪ (נשאר קבוע)	כ-2,092 ₪ (נמוך משמעותית)
איך ההחזר משתנה?	קבוע	מתחיל גבוה ויורד עם הזמן
סך הריבית המשולמת	גבוה יותר	נמוך יותר

ומה לגבי "גרייס" ו"בלון"?

אלו לא בדיוק לוחות סילוקין, אלא הסדרים מיוחדים לדחיית תשלומים. חשוב להכיר אותם בקצרה. לפי הגדרות בנק ישראל:^[16]

• הלוואת גרייס (Grace): תקופת "חסד" בתחילת ההלוואה שבה אתם דוחים את תשלומי הקרן. ב"גרייס חלקי" משלמים רק את הריבית, וב"גרייס מלא" לא משלמים כלום.^[17] זה שימושי כשמשלמים שכירות במקביל למשכנתא על דירה שבבנייה, אבל זה מייקר את ההלוואה כי החוב שלא שולם נפרס על פני תקופה קצרה יותר, מה שמעלה את ההחזר החודשי העתידי.^[18]
• הלוואת בלון (Balloon): הלוואה שבה משלמים לרוב רק את הריבית באופן שוטף, ובסוף התקופה מחזירים את כל הקרן בתשלום אחד גדול – "בום".^[19] מתאים למי שמצפה לקבל סכום כסף גדול בעתיד (כמו מקרן השתלמות או מכירת דירה).

בשורה התחתונה: גרייס ובלון הם כלים פיננסיים למצבים ספציפיים מאוד ודורשים תכנון זהיר. הם לא מתאימים לכל אחד.

אז איך בוחרים את הדרך הנכונה?

כמו שראיתם, לכל שיטה יש יתרונות וחסרונות. הבחירה בין לוח שפיצר לקרן שווה, או האם לשלב פתרונות כמו גרייס, תלויה במצבכם האישי: מה גובה ההכנסה שלכם היום ומה צפוי בעתיד? מה היכולת שלכם לספוג החזר חודשי גבוה בהתחלה?

וזה בדיוק המקום שבו אני, אבנר גולני, נכנס לתמונה. התפקיד שלי הוא לא רק להשיג לכם את הריבית הכי טובה, אלא לתרגם לכם את כל האפשרויות, להבין את הצרכים שלכם לעומק, ולבנות יחד אתכם את מפת הדרכים הפיננסית הנכונה והבטוחה ביותר עבור המשפחה שלכם. עם תכנון נכון, המונחים האלה הופכים מ"סינית" לכלי עבודה שמשרתים אתכם.

רוצים לבדוק איך ייראה לוח הסילוקין שלכם? אתם מוזמנים להשתמש במחשבון המשכנתא שלנו באתר, או פשוט לקבוע איתי שיחת ייעוץ ללא התחייבות.

שאלות ותשובות נפוצות (FAQ)

מה ההבדל בין לוח סילוקין ללוח שפיצר?

תשובה קצרה: "לוח סילוקין" הוא השם הכללי לטבלת החזרי ההלוואה. "לוח שפיצר" הוא הסוג הנפוץ ביותר של לוח סילוקין בישראל, שבו ההחזר החודשי קבוע. אפשר לחשוב על זה כמו ש"רכב" זה המונח הכללי, ו"מאזדה" זה סוג ספציפי של רכב.^[5]האם אני חייב להבין את כל החישובים בלוח הסילוקין?

תשובה קצרה: ממש לא. חשוב להבין את העיקרון הכללי, אבל תפקידו של יועץ משכנתאות כמו אבנר גולני הוא לתרגם לך את המספרים, לוודא שהכל תקין ולבנות את התוכנית הנכונה ביותר עבורך. אנחנו נדאג לפרטים הקטנים, כדי שאתם תוכלו להיות רגועים.האם אפשר לשנות את לוח הסילוקין באמצע חיי המשכנתא?

תשובה קצרה: בדרך כלל לא משנים את סוג לוח הסילוקין (למשל, לעבור משפיצר לקרן שווה) בהלוואה קיימת. עם זאת, פעולה של 'מיחזור משכנתא' בעצם יוצרת הלוואה חדשה עם תנאים ולוח סילוקין חדשים שיכולים להתאים יותר למצבך הנוכחי. זו דרך יעילה "לעדכן" את תנאי ההחזר שלכם.

© 2025 Betterate משכנתאות. כל הזכויות שמורות לאבנר גולני.

המאמר נכתב בתאריך 23 בדצמבר 2025. המידע הינו כללי ואינו מהווה ייעוץ משכנתאות אישי.